Gowid以实时现金流评估初创企业，Kim Hang-gi探索无抵押融资

缺乏厂房、建筑物等抵押资产的初创企业，如何获得金融支持？Gowid创始人、代表Kim Hang-gi选择从实时现金流入手：通过企业账户数据评估财务状况，再借助企业信用卡提供金融额度。目前，Gowid约有4000家客户。

在EO Korea刊出的采访中，Kim Hang-gi讲述了从证券行业转向初创企业金融服务的经历。他希望为没有抵押物的创新企业提供融资，认为不断变化的技术与停滞不前的金融之间，存在创业机会。金融的本质是向有资金需求的地方融通资金，但随着技术发展，资金需求方已经改变，金融运作方式却往往仍停留在过去。

旧财报难以判断快速变化的企业

产业结构的变化，是Kim Hang-gi创办Gowid的关键契机。他认为，过去的金融体系围绕工业革命时期以工厂为中心的企业建立，而当代创新企业往往是以线上空间为基础的科技企业。

“工厂如今在线上。”Kim Hang-gi表示，传统金融机构依据抵押物或建筑物决定是否放贷，但创新企业往往没有看得见的抵押资产。他提到，美国500大企业中约有80家属于这类创新企业；在他看来，时代已经改变，金融却仍停留在只能向工业革命时期那类企业提供资金的模式中。

他尤其指出，传统金融体系存在数据滞后的严重盲点。一般企业的财务报表，要在会计年度结束相当一段时间后才会披露。据他介绍，2025年的财报要到2026年4月才能出炉，而在2026年1月，金融机构甚至仍须依据2024年的财报作出判断。

这意味着，用来了解企业当前经营状况的数据，可能已经是一年乃至两年前的资料。他认为，一年前的财报无法准确判断当下正在快速成长或变化的初创企业。

为解决这一问题，Kim Hang-gi与数据工程师、会计师等专业人士共同研究，开发了利用企业共同认证证书掌握实时现金流的算法。其方式类似“我的数据”，实时调取法人账户交易明细，并据此生成现金流量表。

Gowid通过至少4000个算法，实时映射营收、经营现金流、投资现金流等数据，建立起即时分析无抵押初创企业财务状况的体系。Kim Hang-gi说，他抱着“如果能解决这项技术的盲点，我们就有可能独占市场”的信念创办了Gowid。

从100亿韩元保证金起步

具备技术基础后，Gowid进入市场的过程仍不顺利。初创企业的财务结构可能显得不稳定，传统信用卡公司因此难以轻易决定合作。Kim Hang-gi在早期接洽中，首先需要证明Gowid值得信任。

当时，信用卡公司对Gowid控制风险的能力缺乏信心，提出给予100亿韩元额度的条件是，Gowid也须缴纳100亿韩元保证金。这意味着，一旦发生与所授额度有关的损失，Gowid需要承担全部责任。

Kim Hang-gi选择投入大笔资金作为保证金，启动业务。他说：“我们相信这个市场会扩大。”基于对市场规模的信心，Gowid随后通过实时数据分析逐步证明自身的风险管理能力。

从创业初期缴纳保证金换取额度，到如今过去五六年，双方关系已经发生变化：信用卡公司给予Gowid的额度，达到其所缴保证金的20至25倍。

将企业信用卡视为45天免息短期贷款

Kim Hang-gi将企业信用卡的本质定义为“45天免息短期贷款产品”。在他看来，它不仅是支付工具，也能帮助创新企业维持资金周转、有效管理运营成本。他解释，法人和自然人一样，都是法律上的“人”，关键在于掌握其营收与成本的流动。

在向初创企业提供金融额度的同时，Gowid也向信用卡公司出售更完善的风险管理系统，以拓展收入来源。如果发生坏账，即债务违约，Gowid还会承接一定比例的债权，帮助信用卡公司尽量降低风险。通过这套业务，公司试图让资金流向此前处于金融服务覆盖盲区的创新企业。

从证券从业者转向创业

在创建初创企业金融解决方案之前，Kim Hang-gi曾在证券行业担任分析师和基金经理近20年。他大学时便开始投资股票，在IMF时期创办股票交易培训公司，后来以100亿韩元的价格将其出售。

此后，他在大宇证券从零售业务销售做起，并以最佳分析师的身份获得知名度，逐渐成为金融市场的重要人物。他做事的风格是，对交到手中的工作持续投入，直到按社会通行标准做到第一。在证券公司任职期间，他曾取得年薪至少10亿韩元的业绩。

来源：EO Korea（YouTube）