「銀行の限度額と自分の返済能力は異なる」…融資規模を決定する4つの核心基準

融資を活用して資産形成の範囲を広げる戦略が必要ですが、手に負えない水準の負債は家計経済の根幹を揺るがす可能性があります。最近、金利変動に対する懸念が高まる中、適切な融資規模を算定するための具体的なガイドラインが提示されました。

税後所得の30%以内に元利金返済額を制限すべき

作家のソン・ヒグ氏の動画によると、融資を決定する際に最も重要な基準は、銀行が許容する限度額ではなく「個人が生活可能な水準であるか」です。動画では、30年元利均等返済を基準として、税後所得の30%程度を元利金返済の最大値に設定することを推奨しています。

例えば、共働き夫婦の月間の税後所得が1,000万ウォンであれば、月間の元利金返済額を300万ウォン以内に制限する形です。もし片働きで月間の税後所得が300万ウォンであれば、月間の返済額は100万ウォン水準が適切であるという説明です。ただし、これは個人の状況によって異なります。賞与の比重が高かったり生活費の支出が少なかったりすれば上限を引き上げることもできますが、所得が不安定であったり、今後大きな支出が予定されていたりする場合は、この基準をさらに下げるべきだと動画では強調しています。

融資規模の決定前に必ず点検すべき4つの要素

無理な融資によって貯蓄余力がなくなったり、突然の支出に対応できなくなったりする状況を防ぐために、融資の実行前に次の4つの要素を必ず確認しなければなりません。

第一は所得の安定性です。現在の所得だけでなく、今後の所得が維持される可能性を検討すべきであり、月給のような固定所得と、賞与・事業所得のような変動所得の特性を考慮して融資規模を変える必要があります。第二はキャッシュフローです。生活費や保険料などを除いて毎月残る金額を確認しなければならず、元利金を負担した後でも、少なくとも月給の30%程度は貯蓄できる余力があるべきです。第三は将来の大規模な支出計画です。自動車の購入、親の扶養、転職、事業の準備など、まとまった資金が必要なイベントがある場合は、融資規模を調整しなければなりません。最後は耐えうる余力です。金利が予想よりも急激に上昇する場合に備え、自身の所得とキャッシュフローでこれに対応できるかどうかを計算する過程が不可欠です。

2021年の金利上昇期と現在の市場環境の違い

動画では、過去の2021年の急激な金利上昇期と現在の市場環境を比較し、対応策を説明しました。2021年当時、韓国銀行の基準金利は0.5%の超低金利状態でしたが、インフレ対応のために1年半で3.5%まで急激に引き上げられました。当時の衝撃は、低い金利に慣れきっていた経済主体が、急激な金利上昇という「トリガー」に直面したためだと動画では分析しています。

一方、現在はすでに一度強力な金利上昇サイクルを経験しており、市場参加者が高い金利にある程度適応しているという点で違いがあります。ただし、市場が金利の変化に適応したからといって、個人に打撃がないわけではありません。動画では「冷蔵庫にある卵寿司は新鮮でも、自分の手にある卵寿司は腐っているかもしれない」という比喩を通じて、市場の流れよりも個人の所得とキャッシュフローに基づいた「個別的な対応」がはるかに重要であると強調しました。結局、負担可能な範囲内で最も良い資産を選択することが、融資活用の核心原則です。

居住と投資を分離する代替的なアプローチ

融資の負担が大きく住宅購入が難しい場合には、「居住と投資の分離」戦略も代替案として提示されました。希望する地域に月払いで居住して住居費を管理すると同時に、残った資金を活用して再開発や整備事業の物件を検討する方式です。ただし、再開発投資の場合は、事業段階、権利関係、予想事業期間、追加分担金、周辺の相場などを綿密に確認すべきだと付け加えました。