100 millones de wones en la pensión de empresa pueden ser 130 o casi 200 millones en diez años, según cómo se inviertan

Entre el 80 % y el 90 % de los trabajadores que se jubilan en Corea cobra su indemnización de una sola vez, y cerca del 75 % de los fondos de las pensiones de empresa del país sigue atado a productos de capital e intereses garantizados. Según el economista Hong Chun-uk, ambas costumbres le cuestan dinero al trabajador.

Dinero dormido frente a la inflación

Durante los últimos diez años, el índice de precios al consumo subió una media del 3,1 % anual, mientras que la rentabilidad media de la pensión de empresa se quedó en torno al 2 %. En términos reales, el valor del ahorro ha caído. Hong comparó la brecha con cifras: con 100 millones de wones de indemnización, un producto garantizado con un 3 % de rentabilidad dejaría unos 130 millones de wones al cabo de diez años, mientras que uno de reparto de resultados, con un 6 %, daría una cifra cercana a los 200 millones. Según el vídeo, la mayoría de los productos garantizados son depósitos bancarios, de ahí que cueste protegerse de la inflación, y existe la tendencia a obsesionarse con la seguridad por considerar el finiquito el último refugio de la vida.

El contexto es de mayor volatilidad en los mercados y de inquietud creciente por la gestión del patrimonio para la vejez. Si la pensión nacional es la base más elemental, la pensión de empresa que se construye encima es el activo que determina la calidad de vida en la jubilación; sin embargo, la de la mayoría de los asalariados sigue siendo un «dinero dormido» que ni siquiera alcanza la inflación. En su charla, el director del instituto de investigación económica distinguió los tres tipos de plan, DB (prestación definida), DC (aportación definida) e IRP (pensión de jubilación individual), y propuso una estrategia de rediseño ajustada al ciclo vital y a la estructura salarial de cada persona.

Cuándo pasar al tipo DC

Al elegir tipo de plan hay que mirar antes la estructura salarial de la empresa. Si el sueldo sube de forma constante cada año, conviene el DB, en el que la empresa asume la responsabilidad de la gestión. Pero la situación cambia cuando el aumento salarial se frena o se entra en el sistema de tope salarial por edad. Hay una advertencia: se puede pasar de DB a DC, pero una vez en DC no se puede volver a DB, de modo que la decisión debe tomarse con cautela, a la vista del margen de subida salarial y de la propia capacidad inversora.

Cuando se tiene la sensación de que el sueldo ya no sube, dice el vídeo, hay que plantearse en serio el DC, en el que el trabajador gestiona directamente lo acumulado y puede buscar rentabilidad asumiendo un riesgo adecuado. Hong recordó que la pensión nacional ha obtenido en los últimos 26 años una rentabilidad compuesta anualizada de en torno al 6,5 % y explicó que hace falta una gestión que apunte a un 6-7 %, aun aceptando una pérdida más o menos una vez cada diez años.

Cobrar el finiquito como renta vía IRP

La forma de cobrar al jubilarse es otra decisión estratégica, y Hong recomendó con firmeza, por las ventajas fiscales, recibir el dinero mediante una cuenta IRP. Si la indemnización se ingresa en una IRP y se cobra como renta a partir de los 55 años, el impuesto sobre la renta de jubilación se reduce de forma notable: un 30 % en los años 1 a 10 de cobro, un 40 % en los años 11 a 20 y hasta un 50 % si el cobro se prolonga 21 años o más. Además, las aportaciones adicionales a la IRP dan derecho a deducción en la declaración de fin de año, con lo que se agranda el patrimonio para la vejez y se reduce la carga fiscal a la vez.

Hong insistió en que ver los nombres como algo difícil no debe llevar a abandonar la gestión de la pensión. Aconsejó consultar en el Integrated Pension Portal del Servicio de Supervisión Financiera cómo se gestiona ahora la propia pensión y pensar en cómo mejorar la rentabilidad. A su juicio, entender las diferencias entre DB, DC e IRP y encontrar la fórmula adecuada a cada situación es el principio de una vejez mejor.

Fuente: vídeo original (YouTube)