退職金の8〜9割が一時金受け取り　IRP年金受給なら退職所得税を最大5割軽減、ホン・チュヌク氏が指摘

韓国の退職者の80〜90%は退職金を一時金で受け取っているが、ホン・チュヌク経済研究所長は、税制優遇の面からIRP口座を通じた年金受給を強く勧めている。一方、退職年金の過去10年の平均収益率は約2%台で、消費者物価上昇率の平均3.1%を下回った。

積立金の約75%が元利金保証型、実質価値は目減り

現在、韓国の退職年金積立金の約75%は元利金保証型商品に置かれている。動画では、退職金は人生最後のとりでだという考えから安定性だけにこだわる傾向があると触れたうえで、元利金保証型の大半は銀行預金のため、インフレを防ぎにくいと指摘した。

過去10年の消費者物価上昇率が平均3.1%だったのに対し、退職年金の平均収益率は約2%台にとどまった。これは資産の実質的な価値が下がっていることを意味する。ホン所長は運用方法による差を数字で比べた。退職金1億ウォンを元利金保証型（収益率3%）で運用すると10年後は約1億3000万ウォンだが、実績配当型商品（収益率6%）なら2億ウォン近くになるという計算だ。

賃金ピーク制の前に「DC型」転換を、ただし戻れない

退職年金の種類を選ぶ際は、会社の賃金構造を確認する必要がある。年俸が毎年着実に上がる構造なら、会社が運用責任を負うDB型が有利だ。しかし賃金上昇率が鈍る時期や賃金ピーク制に入る時点では話が変わる。

動画では、もう給料が上がらないと感じる時期が来たらDC型への転換を真剣に考えるよう助言した。DC型は勤労者が自ら積立金を運用する方式で、適度なリスクを取りながら収益を追える。ホン所長は国民年金の過去26年間の年換算複利収益率が約6.5%だったことに触れ、10年に1度程度の損失は受け入れても、6〜7%の収益を目指す運用が必要だと説明した。

ただし注意点もある。DB型からDC型への転換は可能だが、いったんDC型に移ると再びDB型に戻ることはできない。このため、賃金の上昇余地と自身の投資能力を踏まえて慎重に判断しなければならない。

IRPで年金受給なら退職所得税を最大50%軽減

退職金をIRP口座で受け取り、55歳以降に年金として受給すれば、退職所得税を大幅に減らせる。受給期間が1〜10年目なら退職所得税の30%、11〜20年目なら40%、21年以上の長期受給では最大50%まで軽減される。IRP口座に追加で資金を納めれば年末調整で税額控除も受けられ、老後資産の規模を増やしつつ税負担を下げる一石二鳥が可能だという。

まず自分の年金の運用状況を確認

ホン所長は、金融監督院の統合年金ポータルを通じて、自分の年金が今どのように運用されているかを必ず確認し、収益率を高める工夫が必要だと強調した。

今回の講義でホン所長は、退職年金の3類型であるDB（確定給付型）、DC（確定拠出型）、IRP（個人型退職年金）の違いを整理し、個人のライフサイクルと賃金構造に合わせた再設計戦略を示した。名称が難しいからといって退職年金の管理を諦めないよう促し、3つの違いを理解して自分の状況に合う運用方法を探すことが、より良い老後づくりの出発点だと説明した。この内容はホン・チュヌクの経済講義ノートで紹介された。

最近は市場の変動性が高まり、老後資産の管理への不安が強まっている。国民年金が老後の最も基礎的な土台だとすれば、その上に積み上げる退職年金は老後生活の質を左右する中核資産だが、多くの会社員の退職年金は物価上昇率にすら追いつけない「眠ったお金」にとどまっている。

出典：元の動画（YouTube）