El Dr. Hong Chun-uk afirma: "La clave de la gestión de activos es la defensa contra pérdidas y la asignación de activos... Debe comenzar con una cuenta ISA"

Se han destacado la 'defensa contra pérdidas' y la 'asignación de activos' como principios de inversión para alcanzar la libertad económica. El economista Hong Chun-uk apareció recientemente en el canal de YouTube 'Hong Chun-uk's Economics Lecture Notes' para compartir su proceso de formación de activos y su filosofía de inversión.

"Se debe evitar una pérdida del 25% como estándar en un mercado bajista... La preparación para las crisis es la clave de la inversión"

El Dr. Hong señaló la crisis financiera global de 2008 como el punto de inflexión en su gestión de activos. Mencionó que, mientras trabajaba como analista económico en la sala de negociación de KB Kookmin Bank en aquel entonces, experimentó de primera mano la importancia de los activos seguros, como los bonos del tesoro denominados en dólares y el oro. Desde 2008 hasta 2018, durante aproximadamente 10 años, gestionó sus activos utilizando una estrategia de diversificación de divisas globales y activos en dólares.

El principio de inversión más importante que enfatizó es la 'inversión que nunca pierde', citando el proverbio de Warren Buffett. El Dr. Hong explicó: "Incluso teniendo en cuenta los costos de transacción, es importante no sufrir una pérdida de alrededor del 25%, que sirve como estándar en un mercado bajista", y añadió: "Si las inversiones que no generan pérdidas se acumulan, aparece el efecto del interés compuesto". Además, mencionó choques externos del pasado como el colapso inmobiliario de 2008, la crisis de confianza del dólar en 2011, el COVID-19 en 2020 y la guerra en Ukraine en 2022, agregando: "La inversión se vuelve más fácil si piensas en si estás preparado cuando llegue una crisis".

"Los ETF temáticos no son inversión diversificada... El uso de cuentas con beneficios fiscales es esencial"

Respecto a la estrategia de asignación de activos, señaló los problemas estructurales del mercado de ETF nacional. El Dr. Hong dio como ejemplo los 'ETF temáticos' que se centran en sectores específicos como baterías, bio o aeroespacial, que son tendencia recientemente, y trazó una línea clara diciendo: "Concentrarse en acciones o sectores específicos no es una inversión diversificada". Advirtió: "La verdadera inversión diversificada consiste en repartir el capital en activos de tipos completamente diferentes, como bienes raíces, acciones, bonos y oro", y añadió que "poseer varios sectores dentro del mercado de acciones de Corea es, en última instancia, lo mismo que apostarlo todo a las acciones coreanas".

También se mencionó la importancia de la elección de la cuenta para una gestión de activos eficiente. El Dr. Hong recomendó el uso de cuentas con beneficios fiscales citando como ejemplo la carga de impuestos y primas de seguro de salud que experimentó durante el proceso de retiro de su indemnización por jubilación en el pasado. Aconsejó a los principiantes en la inversión: "Lo mejor es comenzar primero con la ISA", y recomendó el orden de "ampliar el alcance posteriormente hacia cuentas de pensiones personales o cuentas IRP". Además, sugirió que al invertir en activos extranjeros, se utilicen ETF con comisiones bajas y se estudie simultáneamente el tipo de cambio para estar preparado ante las fluctuaciones cambiarias.