“从1亿到10亿”……从利率6%的活期存款账户到股息与成长型ETF的投资组合构建法

在理财相关内容的YouTube频道“理财就找蟾蜍税务师”中出演的Lee Ji-han，针对近期利率波动情况，讲解了短期资金运作方法以及面向上班族的资产配置策略。

低优惠条件活期存款账户与利用ISA的长期投资策略

Lee Ji-han介绍了优惠利率条件并不苛刻的活期存款账户（Parking Account）产品。根据视频内容，大信储蓄银行的“德德德”在200万韩元以内包含优惠利率在内，最高可提供6%的利率；若首次交易客户同意市场接收，利率最高可升至4%。关于Naver Pay Money友利账户，在基本年利率0.1%的基础上加上2.9%的优惠利率，可以获得至少年化3.0%水平的利率，但视频中提到的活动特别利率（3.9%）已于8月结束。此外，Daol FI 30年账户被提及为一种无需额外优惠利率条件、根据金额支付差异化利率的产品。

关于ISA（个人综合管理账户）的利用，Lee Ji-han表示考虑到至少3年的强制持有期，以可以进行长期投资的产品为主进行配置更为高效。Lee Ji-han解释说，通过ISA账户可以持有在韩国上市的美国代表指数ETF，如S&P 500或纳斯达克100指数，并为了享受股息所得税的节税优惠，同时配置股息ETF，以此方式管理投资组合。

黄金·比特币风险对冲及三种黄金投资方式

在资产配置方面，Lee Ji-han表示黄金和比特币在投资组合中占约15%的比重。他补充说，比特币虽然波动性大，但具有供应量有限的特性；而黄金作为代表性的安全资产，其走势与股票并不一致，在风险对冲方面很有帮助。他提出了三种黄金投资方式：在银行开设的黄金账户可以进行小额投资，并具有可以提取实物的优点；黄金ETF不仅可以在普通账户，还可以在ISA或养老金账户中进行投资，便利性较高；最后，通过证券公司开设的黄金现货账户可以进行小额投资，其特点是在税务方面具有免税优惠。

面向拥有1亿资产上班族的股息·成长型投资组合构建

假设职场新人攒到了1亿韩元，Lee Ji-han建议与其立即准备养老，不如优先考虑购房等人生重大任务。如果之后进行资产运作，他给出了一个投资组合示例：股息成长型ETF占30%，如S&P 500及纳斯达克100指数等成长型ETF占50%，以及应对市场波动性的现金类资产占20%。该配置具有类似于投资美元的效果，而股息则按照本人设定的比例（如成长型5、股息型3、现金类2等）进行再投资。

关于股息所得导致的健康保险费负担及税务问题，他认为利用节税账户是最佳方案。ISA账户可以实现股息所得税的节税，如果是庶民型，最高可享受400万韩元的节税优惠，超过部分适用分离课税。此外，他解释说，如果利用养老金储蓄或IRP等养老金账户，可以将股息收益的课税延迟至领取养老金时，非常高效。