「1億から10億まで」…金利6%のパキング通帳から配当・成長型ETFのポートフォリオ構成法

財テク関連のコンテンツを扱うYouTubeチャンネル「財テクはヒキガエル税理士」に出演したイ・ジハン氏は、最近の金利変動状況に合わせた短期資金運用法と、会社員のための資産配分戦略を説明した。

優遇条件の低いパキング通帳とISAを活用した長期投資戦略

イ・ジハン氏は、優遇金利の条件が厳しくないパキング通帳の商品を紹介した。動画の内容によると、大信貯蓄銀行の「徳徳パキング帳」は200万ウォンまで優遇金利を含めて最大6%の金利を提供し、初回取引顧客がマーケット受取同意をする場合、金利が4%まで上がる特徴がある。Naver Pay Moneyウリ通帳の場合、基本年0.1%に優遇金利2.9%を加えて最低年3.0%水準の金利を受け取ることができるが、動画内で言及されたイベント特別金利（3.9%）は8月に終了していると説明した。また、ダオール FI 30年通帳は、別途の優遇金利条件なしに金額に応じて差額金利を支給する商品として言及された。

ISA（個人総合管理口座）の活用については、最低3年の義務保有期間を考慮し、長期投資が可能な商品を中心に構成するのが効率的であると明らかにした。イ・ジハン氏は、ISA口座を通じて韓国に上場されている米国代表指数ETFであるS&P 500やNasdaq-100を組み込み、配当所得税の節税メリットを享受するために配当ETFを一緒に組み込む方式でポートフォリオを管理すると説明した。

金・ビットコインのリスクヘッジと3つの金投資方式

資産配分の側面において、イ・ジハン氏は金とビットコインをポートフォリオの約15%の比重で組み込んでいると明らかにした。ビットコインは変動性が大きいが供給量が制限されている特性があり、金は代表的な安全資産として株式と流れが一致しないため、リスクヘッジの側面で役立つと付け加えた。金への投資方法としては、3つの方式を提示した。銀行で開設する金通帳は少額投資が可能で、実物引き出しが可能というメリットがある。金ETFは一般口座だけでなく、ISAや年金口座でも投資が可能であり、利便性が高い。最後に、証券会社を通じた金現物口座は少額投資が可能であり、税金の側面で非課税のメリットがある点が特徴である。

1億の資産を保有する会社員のための配当・成長型ポートフォリオ構成

社会初年級が1億ウォンを貯めた場合を想定したとき、イ・ジハン氏は当面の老後準備よりも、マイホーム購入など人生の大きな課題を優先することを勧めた。その後、資産を運用するのであれば、配当成長ETF 30%、S&P 500およびNasdaq-100などの成長型ETF 50%、そして市場の変動に備えた現金性資産 20%の比重で構成するポートフォリオの例を提示した。当該の構成はドルに投資することと類似した効果を生み、配当金は本人が定めた比率（成長型5、配当型3、現金性2など）に合わせて再投資する方式を取る。

配当所得による健康保険料の負担および税金の問題に関しては、節税口座の活用を最善策として挙げた。ISA口座は配当所得税の節税が可能であり、庶民型の場合は最大400万ウォンまで節税メリットがあり、超過分は分離課税が適用される。また、年金貯蓄やIRPのような年金口座を活用すれば、配当収益に対する課税を年金受領の時点まで繰り延べることができるため、効率的であると説明した。