"Los líderes de 2027 serán la energía y la IA física"... El flujo inverso de la economía coreana impulsado por los semiconductores

Está apareciendo el fenómeno del "flujo inverso del dinero", donde la tecnología de IA (inteligencia artificial) está cambiando el flujo de la economía mundial. El análisis indica que, incluso ante la presión a la baja causada por la tendencia de bajo crecimiento y la guerra en Oriente Medio, la IA está actuando como una fuerte presión al alza, reestructurando la estructura económica.

El flujo inverso de la economía creado por la cadena de valor de la IA y las exportaciones de semiconductores de Corea

El profesor de economía Kim Kwang-seok explicó en un video publicado recientemente que la IA está provocando una revolución de la productividad comparable a la introducción de la rueda, la máquina de vapor, la electricidad y el internet en el pasado. Especialmente, la IA está provocando un "flujo inverso del dinero" donde el capital se concentra en industrias específicas, lo cual se manifiesta como un fenómeno de concentración de fondos dentro de la cadena de valor de la IA.

La cadena de valor de la IA se compone de los modelos de IA de las empresas hiperescala y la infraestructura de energía, comunicaciones e IA (centros de datos) que los respaldan. El profesor Kim analizó que, de aproximadamente 200 países en todo el mundo, solo unos 10 países, como el diseño de semiconductores (Estados Unidos), materiales (Japón), equipos (Países Bajos), producción (Taiwán) y Corea, participan en esta cadena de valor central. Gracias a esta estructura, se explica que, a pesar del impacto en los países importadores de energía debido a la guerra en Oriente Medio, los exportadores de "AI enabling goods" como Corea del Sur, que exporta semiconductores, se enfrentan a fuertes oportunidades de crecimiento.

De hecho, se detectan cambios en la trayectoria de crecimiento de la economía coreana. El profesor Kim mencionó que, a diferencia de las preocupaciones previas de que Corea tendría dificultades para evitar el choque en la cadena de suministro debido a su alta dependencia del petróleo y de Oriente Medio, las expectativas de crecimiento se están revisando al alza gracias al auge de las exportaciones de semiconductores. La proporción de las exportaciones de semiconductores de Corea ha pasado de poco más del 9% en 2011 a un 38.7% en la primera mitad de este año, convirtiéndose en el motor principal que lidera la transición hacia un alto crecimiento de la economía coreana.

Los líderes del mercado se desplazan de HBM y DRAM en 2026 hacia la infraestructura de energía en 2027

Respecto al futuro movimiento del liderazgo económico, se prestó atención al cuello de botella tecnológico. Si el mercado hasta 2025 se centró en la escasez de suministro de GPU (unidad de procesamiento gráfico), el análisis indica que en la primera mitad de 2026 los líderes del mercado se desplazarán hacia la HBM (memoria de alto ancho de banda) y la DRAM, donde empresas como Samsung Electronics y SK hynix mostraron un rápido ascenso.

Se prevé que la variable clave para finales de 2026 y 2027 sea la "energía". Aunque los centros de datos están aumentando rápidamente en todo el mundo, se observa que el suministro de energía suficiente para operarlos no es fluido, por lo que la infraestructura de energía se convertirá en un nuevo punto de escasez (Shortage). El profesor Kim explicó que la razón por la que la administración de Trump en Estados Unidos elige el LNG, la petroquímica y las plantas de energía como prioridades de inversión en el país es porque el suministro de energía es una condición previa esencial para poseer competitividad en IA.

El surgimiento de una nueva cadena de valor: la IA física y los ámbitos de la robótica y la automoción

Se espera que la expansión de la economía de la IA vaya más allá de los modelos de servicio y la infraestructura hacia nuevos dominios. El profesor Kim propuso la "IA física (Physical AI)" como la siguiente cadena de valor de la economía mundial para 2027. Si la cadena de valor existente se movía con el trío de servicios, modelos e infraestructura, se pronostica que en el futuro aparecerá una nueva tendencia centrada en el "Producto (Product)" que incluya los ámbitos de la robótica y la automoción.

En última instancia, se espera que la estructura económica liderada por la IA evolucione más allá de una simple revolución de software, combinándose con productos físicos, lo que determinará el liderazgo económico.