La gestión de pensiones puede cuadruplicar el patrimonio final según el activo

El tipo de activo elegido para la jubilación puede hacer que los ahorros se cuadrupliquen, según el análisis de Hong Chun-uk. Mientras que los productos de seguros generan unos 104 millones de wones tras 20 años, la gestión mediante fondos podría alcanzar los 200 millones de wones.

De cada diez personas que abren una cuenta de pensiones, solo cuatro aportan fondos para gestionarlos. Según estadísticas de la Autoridad de Supervisión Financiera, la tasa de titulares de cuentas de pensiones que realmente realizan aportaciones y las utilizan es de aproximadamente el 40%. El 60% restante mantiene las cuentas abiertas sin aportar fondos, perdiendo así los beneficios de deducción fiscal para la liquidación de impuestos de fin de año.

En este vídeo de Hong Chun-uk's Economics Lecture Notes, se analizan las diferencias y las estrategias de gestión eficiente de los "tres grandes aliados para el ahorro fiscal" de los trabajadores: la ISA (Cuenta de Gestión Integral Individual), la cuenta de ahorro para la jubilación (pensiones) y la IRP (Plan de Pensiones Individual). Se destaca especialmente que, dependiendo de cómo se gestionen, los activos para la vejez pueden variar más del doble o incluso hasta cuatro veces.

La ISA es para acumular capital, mientras que la cuenta de ahorro para la jubilación y la IRP son para la vejez

Los tres tipos de cuentas tienen propósitos distintos. La ISA es una cuenta especializada en la creación de capital mediante la inversión. Permite aportaciones anuales de hasta 20 millones de wones (cantidad que podría ampliarse a 40 millones de wones tras una reforma fiscal) y ofrece exenciones fiscales de entre 2 y 4 millones de wones sobre los ingresos por intereses y dividendos. Además, los beneficios que superen dicho límite están sujetos a un impuesto de separación del 9,9%, lo que permite evitar la carga de la imposición sobre ingresos financieros que se suma a la renta del trabajo o el aumento de las primas del seguro de salud. Otra característica es que no existen penalizaciones por retiradas anticipadas dentro del capital aportado.

Por otro lado, la cuenta de ahorro para la jubilación y la IRP están diseñadas para acumular fondos para la vejez. Con la cuenta de ahorro para la jubilación se puede obtener una deducción fiscal de hasta 6 millones de wones anuales, y si se incluye la IRP, el total asciende a 9 millones de wones. La IRP también se utiliza para gestionar las indemnizaciones por jubilación; en lugar de retirar la indemnización inmediatamente y pagar el impuesto sobre la renta de las indemnizaciones, recibirla a través de una IRP para cobrarla como pensión reduce significativamente la carga fiscal. No obstante, al recibir estos beneficios fiscales, se pueden producir penalizaciones por retiradas anticipadas, por lo que se debe actuar con cautela al contratarla. El Dr. Hong recomienda a los jóvenes priorizar la ISA, mientras que para las personas de entre 40 y 50 años sugiere aumentar la proporción de la cuenta de ahorro para la jubilación y la IRP.

Cambiar seguros por fondos permite cuadruplicar los activos

La diferencia en la rentabilidad según el método de gestión es extrema. El Dr. Hong planteó un escenario suponiendo la gestión de 10 millones de wones con una rentabilidad anual del 7% durante 20 años. En una cuenta ordinaria, tras deducir el 15,4% de impuestos sobre intereses y dividendos, el capital sería de aproximadamente 32 millones de wones; sin embargo, utilizando una cuenta de pensiones que permite el diferimiento de impuestos, se podrían alcanzar unos 38,68 millones de wones. La diferencia en el resultado se acentúa aún más cuando la rentabilidad es mayor.

Actualmente, aproximadamente el 60% de los fondos acumulados en cuentas de ahorro para la jubilación están vinculados a productos de seguros, cuya rentabilidad media se sitúa en torno al 1,8% anual. En contraste, los fondos de pensiones de las compañías de valores muestran una rentabilidad media de alrededor del 5,5%. Si se gestionan 73 millones de wones durante 20 años, el seguro generaría unos 104 millones de wones, mientras que la gestión mediante fondos podría alcanzar activos cercanos a los 200 millones de wones. El Dr. Hong aconsejó: "Si le preocupa el impuesto que se genera al cancelar la cuenta, debe considerar la opción de trasladarla a un fondo de pensiones mediante el sistema de transferencia de cuentas".

La duda sobre retirar fondos antes de los 55 años se resuelve usando las "aportaciones adicionales"

La mayor preocupación con las cuentas de pensiones es que los fondos permanecen bloqueados hasta los 55 años. No obstante, el Dr. Hong presentó dos soluciones. La primera es utilizar los fondos de pensiones de las compañías de valores. En estas entidades es posible obtener préstamos de entre el 60% y el 70% utilizando los activos de la pensión como garantía, lo que permite responder ante necesidades urgentes de efectivo.

La segunda es utilizar las cantidades aportadas que superan el límite de deducción fiscal. Tanto la cuenta de ahorro para la jubilación como la IRP permiten aportaciones de hasta 18 millones de wones anuales. Los 9 millones de wones restantes, que exceden el límite de deducción de 9 millones, no conllevan penalizaciones al momento de retirarlos. Por tanto, si se retiran secuencialmente primero las cantidades que no recibieron la deducción fiscal, es posible disponer del dinero antes de los 55 años sin carga impositiva. El Dr. Hong enfatizó: "A medida que se acerque la jubilación, se debe maximizar el límite de la cuenta de ahorro para la jubilación y la IRP para disfrutar simultáneamente del efecto de ahorro fiscal y del efecto de la inversión a largo plazo".

Fuente: vídeo original (YouTube)