“退休后每月可确保1,000万韩元”……运作7.5亿巨额资金，核心在于“管道分散”

在面临退休的节点，如何运作大规模的巨额资金，可能会决定退休后实际的可支配收入。核心不在于单纯地将其存入存款，而在于设计资产的“管道”，以最大限度地降低税收和健康保险费的负担。

根据最近“Pil老师TV - 金庚弼的理财训练”视频显示，一名距离退休还有约8至11年的50多岁在职教师提出了咨询。该案例持有包括韩国教职员互助会资产750,000,000韩元在内的房地产、股票、年金储蓄等相当规模的资产。出演者建议，像这样大规模的资金如果仅通过银行存款（收益率2~3%）来运作，效率较低，需要考虑税收和健康保险费问题的战略性分配。

降低税收和健康保险费负担的“年金管道”设计法

资产运作的核心变量是“税收”和“健康保险费”。出演者指出，公务员养老金和国民年金等属于综合所得税的合并征收对象，也是健康保险费的征收对象。相比之下，通过年金储蓄和个人型退休年金（IRP）领取的年金只需承担年金所得税（5.5%~3.3%），且具有不属于健康保险费征收对象的优点。

不过，需要注意的是，对于年金储蓄和个人型退休年金（IRP）而言，如果年领取额超过1,500万韩元，税收负担可能会增加。出演者建议：“在年金储蓄和个人型退休年金（IRP）中运作至少150,000,000韩元至200,000,000韩元左右，并将每年的提取额控制在1,500万韩元以下是比较合适的。”其解释是，为了不让资产集中在某处，需要通过个人综合资产管理账户（ISA）、年金储蓄、个人型退休年金（IRP）、互助会存款等进行分散，进行“平衡”以降低提取时的税收负担。

利用TDF进行稳定运作及住房养老金的活用

在运作方法论方面，提出了根据退休时间调整风险资产与安全资产比例的“TDF”。出演者建议，如果退休时间是2034年，就设定为“TDF 2034”；如果是2037年，就设定为“TDF 2037”这样的年份（目标年份）来调节债券和股票的比例。随着退休临近，降低股票比例，并通过债券型ETF等方式管理波动性。

此外，利用房地产资产的“住房养老金”也被提及为有效的策略。出演者表示：“住房养老金属于逆抵押贷款形式，因此不存在税收和健康保险费问题”，并提出了利用目前持有的公寓或搬迁至更高层级的地段来领取住房养老金的方案。对于该案例，预计通过公务员养老金、住房养老金以及分散的金融资产，退休后每月可确保1,000万韩元水平的收入。

出演者强调：“最重要的不是投资于哪里，而是通过增加管道的数量来减少健康保险费和所得税负担，并确保稳定性。”