"La crisis llegará sin falta"... ¿Cuál es el 'método de inversión para sobrevivir' ante la crisis de deuda y el aumento de los tipos de los bonos soberanos?

En medio del aumento de los problemas de deuda global y la volatilidad de los tipos de interés de los bonos soberanos, el tema de debate es la actitud y la estrategia que los inversores deben adoptar para prepararse ante la próxima crisis económica. En medio de las teorías de crisis que surgen recientemente, se ha presentado una dirección sobre cómo proteger y responder con los activos.

El aumento de los tipos de los bonos soberanos y el riesgo del 'Crowding-out effect'

El punto más digno de atención en la tendencia económica reciente es el problema de la deuda gubernamental de los principales países, incluidos los Estados Unidos, y la tendencia resultante de los tipos de interés de los bonos soberanos. Según el vídeo de "The Man Who Explains the Economy (Kim Kwang-seok TV)", actualmente los países de todo el mundo están implementando políticas fiscales a gran escala para financiar la reconstrucción tras las guerras o para realizar inyecciones fiscales. Por otro lado, mientras la política monetaria mantiene una postura restrictiva, se observa el fenómeno de que los tipos de interés de los bonos soberanos se mantienen en niveles elevados.

El problema es que estos altos tipos de interés de los bonos soberanos pueden provocar un 'Crowding-out effect' que dificulta la financiación de las empresas. El vídeo explica: "Si los tipos de los bonos soberanos suben, las empresas tienen dificultades para emitir bonos corporativos para obtener fondos", y añade que "desde la perspectiva del inversor, si el rendimiento es el mismo, naturalmente preferirá los bonos soberanos, lo que genera un efecto de supresión económica al dificultar la venta de bonos corporativos por parte de las empresas". Especialmente, las empresas que no han podido demostrar su potencial de crecimiento, como sus ventas y beneficios operativos, corren un gran riesgo de enfrentar una crisis al no poder reemitir los bonos corporativos que vencen.

"Convierte el miedo vago en números"... La clave para responder a la crisis

En medio de esta incertidumbre, el mensaje central presentado citando el libro 'Inversión en el siglo XXI' del autor Lee Hyo-seok es que 'la crisis llegará sin falta, y se debe estar preparado para ella'. El vídeo enfatiza que, si la crisis no se puede evitar, es importante calcular de antemano qué tan malo puede llegar a ser cuando ocurra.

Como método específico para responder a la crisis, se propuso 'convertir el miedo vago en números'. Esto coincide con el término profesional 'prueba de resistencia'. El vídeo afirma: "Se debe imaginar de antemano el peor escenario, como una caída del 20% en el índice o una caída de más del 70% en acciones individuales", y añade: "Se deben establecer criterios sobre cuánto perderá mi cartera, cuánto puede resistir en ese estado y, si puede resistir, qué más se compraría".

En última instancia, la esencia de la 'Inversión en el siglo XXI' se resume en 'alinearse con lo que cambia (la revolución de la IA, la estructura industrial, etc.), pero aprender lo que no cambia (la naturaleza humana, los principios de inversión como el ROI, etc.)'. Esto se debe a que, aunque la tecnología y el entorno del mercado cambian rápidamente, la naturaleza humana que está en el centro de ellos no cambia. El vídeo aconseja que la diferencia entre las personas preparadas y las que no lo están cuando se enfrenten a una crisis marcará una diferencia decisiva en sus rendimientos futuros.