El crecimiento de China amenaza el liderazgo de los semiconductores coreanos

La cuota de mercado de la fabricante china CXMT ha ascendido rápidamente hasta alcanzar el 10%, mientras que Samsung Electronics y SK hynix han visto caer su participación del 75% al 63% en dos años. Esta expansión, impulsada por una ventaja de precio extrema, pone en riesgo la hegemonía de Corea en el sector.

La industria de semiconductores de China está construyendo un ecosistema independiente que, incluso bajo las fuertes sanciones de Estados Unidos, está arrebatando rápidamente la cuota de mercado a las empresas de semiconductores de Corea. Se advierte que, aunque se mantenga una brecha tecnológica superior, se podría perder el liderazgo del mercado ante la ofensiva china basada en una "ventaja de precio extrema".

Según el análisis presentado por The Man Who Explains the Economy (Kim Kwang-seok TV), el auge de los semiconductores en China se desarrolla en torno a tres ejes: la innovación tecnológica de Huawei, la expansión de la cuota de mercado de CXMT y la rápida difusión de los modelos de IA chinos. En particular, Huawei ha emergido como una amenaza en el sector de semiconductores no memorísticos al encontrar nuevas vías para eludir las restricciones estadounidenses a la exportación de equipos.

La "ley de la paradoja" provocada por las sanciones: la tecnología de contracción temporal de Huawei

Ante el bloqueo en el suministro de equipos de litografía ultravioleta extrema (EUV) de la neerlandesa ASML debido a las sanciones de Estados Unidos, Huawei presentó una nueva tecnología que invierte por completo los métodos de proceso tradicionales. El profesor Kim denominó a esto la "paradoja de las sanciones" o la "ley de la paradoja". Explicó que, mientras los procesos de semiconductores tradicionales utilizaban un método de "contracción geométrica" para dibujar circuitos más pequeños, Huawei optó por un método de "contracción temporal" (logic folding), que dispone los circuitos de forma tridimensional para reducir el tiempo de desplazamiento de la señal.

Este método es similar a construir edificios de gran altura apilando pisos en lugar de reducir la superficie de una casa. Es un intento de superar las limitaciones de los equipos de litografía mediante tecnología de disposición. En una era donde los procesos ultraprecisos son esenciales —donde un chip de 1 nanómetro equivale a agrandar un cabello de 100.000 nanómetros unas 50.000 veces—, Huawei está sentando las bases para satisfacer por sí misma la demanda de semiconductores necesarios para sus modelos de IA nacionales, como DeepSeek. Esto se interpreta como la voluntad de construir un ecosistema de autosuficiencia, alejándose de la estructura anterior de abastecimiento externo de semiconductores desde el extranjero, como Corea.

El aumento de la cuota de CXMT... Samsung Electronics y SK hynix ante el riesgo de perder terreno

La amenaza en el campo de los semiconductores de memoria es aún más visible. La cuota de mercado de CXMT, fabricante chino de DRAM, se mantuvo por debajo del 0,5% en 2021 y entre el 0,5% y el 0,9% hasta 2023, pero recientemente ha ascendido rápidamente hasta alcanzar el nivel del 10%. Por el contrario, la cuota de mercado de Samsung Electronics y SK hynix ha mostrado una tendencia descendente continua: del 75% hace dos años al 70% hace un año, y al 63% en el segundo trimestre de este año. Aunque los resultados de ambas empresas sean sólidos, el crecimiento de las empresas chinas es tan abrumador que se está produciendo una situación de "disputa de territorios" donde pierden su cuota de mercado.

El crecimiento de los ingresos de CXMT supera el 500%, sobrepasando la velocidad de crecimiento de Samsung Electronics o SK hynix. Un punto aún más digno de atención es el cambio de actitud de las empresas globales. CXMT está completando su ecosistema independiente basándose en el apoyo del gobierno chino y en una cadena de suministro estratégica con grandes tecnológicas nacionales como Alibaba (que posee aproximadamente un 4% de participación) y Tencent. Se llega a diagnosticar que su influencia se está expandiendo tanto que incluso Apple podría verse obligada a elegir a CXMT para cubrir la escasez de suministro de DRAM y no quedarse atrás en la guerra por la hegemonía de la IA. Si CXMT desafía el campo de la memoria de alto ancho de banda (HBM) junto con su sofisticación tecnológica, la posición de la industria de semiconductores coreana podría volverse aún más precaria.

La ofensiva del "precio extremo" que hace irrelevante la brecha tecnológica

El ímpetu de los modelos de IA chinos también es inusual. Los modelos de IA chinos, representados por DeepSeek, Kimi e Yi, están persiguiendo de cerca a los modelos estadounidenses en términos de rendimiento tecnológico. El profesor Kim advirtió que, incluso si se mantiene la superioridad tecnológica, la cuota de mercado ya podría haber pasado a manos de China. El análisis presentado en el vídeo sugiere que, desde mediados de 2025, la cuota de tokens de los modelos de IA chinos superaría a la de Estados Unidos. Actualmente, la cuota de tokens de Estados Unidos y China se sitúa en un nivel de 62 frente a 30, lo que indica que Estados Unidos se está quedando rezagado.

Esto se debe a que las empresas eligen el "precio extremo" para maximizar la rentabilidad. En un entorno donde se pueden utilizar varios modelos de forma combinada mediante pasarelas como OpenRouter, se está extendiendo el juicio de que, aunque se utilicen modelos estadounidenses para cargas de trabajo de alta gama donde el alto rendimiento es esencial, es más económico utilizar modelos chinos económicos para tareas generales. Se señaló como un desafío clave para la industria de semiconductores coreana que, incluso si la estrategia de brecha tecnológica superior funciona bien, esta podría arrodillarse ante la lógica del mercado de la competitividad de precios.

El profesor Kim enfatizó: "Descuidarse pensando que los semiconductores chinos no son una amenaza es, de hecho, el camino para ceder el mercado", y añadió: "Solo cuando se reconozca plenamente que China es una amenaza se podrán formular medidas de respuesta". Además, advirtió que la idea complaciente de que no podrán alcanzar la brecha tecnológica podría provocar un resultado que "haga que el conejo pierda la carrera contra la tortuga".

Fuente: vídeo original (YouTube)