ファン・グムビョル作家、月配当350万ウォン水準にポートフォリオを再設計…「現金の流動性確保が重要」

配当投資を通じて退職に備えてきたファン・グムビョル作家が、最近の市場状況に合わせてポートフォリオを再設計したことを明らかにしました。ファン・グムビョル作家はYouTubeチャンネル「財テクはヒキガエル税理士」に出演し、かつて月500万ウォン水準だった配当収益を、最近は月300万〜350万ウォン水準に調整し、現金の流動性を確保していると説明しました。

配当収益の調整と現金流動性の確保戦略

ファン・グムビョル作家は2023年の退職後、配当所得で生活しており、最近のアメリカ株式市場を含む市場の上昇傾向に従ってポートフォリオに変化を与えたと述べました。かつては月500万ウォン以上の配当を受け取っていましたが、現在は月300万ウォンから350万ウォン程度に配当規模を下げておく状態です。これは投資資産の変化というよりは、最近の市場の上昇傾向に従って現金を確保し、今後発生し得る市場の変動性に備えるための決定であると説明しました。

ファン・グムビョル作家は、最近2〜3年ごとに繰り返される市場の下落期と経済危機に言及し、市場を耐え抜くための「スポンジ」のような役割として、現金の流動性を確保することが重要であると強調しました。特に金利引き上げ期やインフレの状況において、配当株を含む投資資産が困難に直面する可能性があると指摘し、不安な時は欲を抑え、必須的な資産を中心に持つことが安定的であると付け加えました。

レバレッジ投資の収益率と下落相場のリスク分析

映像では、ナスダック指数に連動するETFであるQQQと、レバレッジ商品であるQLD（2倍）、TQQQ（3倍）の収益率の差を具体的な数値で比較しました。ファン・グムビョル作家が提示した資料によると、今年上半期（1月1日〜6月30日）に毎日1株ずつ積立式で購入した場合、QQQは14%、QLDは25%、TQQQは36%の収益率を記録しました。上昇相場ではレバレッジ商品の収益率が高くなる特性を示しています。

しかし、2022年の金利引き上げ期の下落相場では結果が異なりました。当時、市場が約40%近く暴落した際、積立投資基準でQQQは-14%の収益率を記録しましたが、QLDは-33%、TQQQは-54%の収益率を見せました。ファン・グムビョル作家はTQQQの場合、資産が半分になる状況が発生し得ることに言及し、下落相場における変動性に耐えられる「器」によって投資戦略を変えるべきだと説明しました。これに基づき、3倍レバレッジよりは2倍レバレッジや指数に追従するパッシブ商品を基本に組み入れるのが安全であるという意見を提示しました。

退職準備のためのパイプライン構築の重要性

退職を準備する過程において、配当金以外にも多様な収入源を作る「パイプライン」構築の必要性が言及されました。ファン・グムビョル作家は退職前、自分が得意なことや好きなことを通じて月50万ウォンから100万ウォン程度の副収入を作る過程が重要であると述べました。これはコンテンツ制作、執筆、YouTube運営など多様な方式で可能であり、このような追加収入は退職後に配当金だけに依存しなければならない負担を軽減する役割を果たします。

また、投資過程における心理的コントロールについても助言しました。市場が少し下落しただけでも買い意欲が生じる心理に言及し、リバランスの過程で発生する利益の放棄や損失に対する苦痛を管理することが難しい点も認めました。ファン・グムビョル作家は配当を中心にポートフォリオを持ちつつ、レバレッジはFOMO（取り残されることへの恐怖）を感じない程度の少ない比率で運用する方法を提案しました。