Mirae Asset lanza el Servicio discrecional de roboadvisor para IRP: "Reequilibrio automático incluso ante la volatilidad del mercado"

Mirae Asset Securities ha presentado el 'Servicio discrecional de roboadvisor', que realiza automáticamente todo el proceso, desde la composición de la cartera hasta la negociación, en las cuentas de pensiones (IRP). Este servicio, lanzado en agosto de 2026, se caracteriza por ejecutar el 100% de la asignación de activos y el reequilibrio de forma automática según el algoritmo, sin la intervención del inversor.

La diferencia entre recomendación y gestión discrecional... la clave es la 'ejecución automática'

Según un vídeo de Mirae Asset Investment and Pension TV, el servicio de roboadvisor se divide principalmente en 'servicio de recomendación' y 'servicio discrecional'. En ambos servicios, el sistema de roboadvisor monitorea la cuenta las 24 horas del día y comprueba la necesidad de ajustar las posiciones.

Sin embargo, existe una diferencia decisiva en el método de ejecución. En el servicio de recomendación, cuando el sistema envía una señal de ajuste de posición, el inversor debe confirmarla y aprobarla para que se realice la negociación. Por el contrario, el servicio discrecional introducido esta vez ajusta la cartera automáticamente siguiendo el algoritmo. Mientras que el servicio de recomendación se ofrece actualmente de forma gratuita, el servicio discrecional conlleva una pequeña comisión dependiendo del algoritmo y el método, ya que el sistema realiza directamente la negociación. La tasa de comisión varía según el proveedor y el método, por lo que es necesario consultarlo en la pantalla de suscripción.

Respuesta a la volatilidad del mercado mediante el 'reequilibrio dinámico' basado en datos

La filosofía de gestión del roboadvisor se basa en la 'asignación de activos globales' y el 'reequilibrio dinámico'. En lugar de simplemente mantener fijas las proporciones de acciones y bonos, ajusta las proporciones de manera flexible según las condiciones del mercado. Hwang Bo-ram, jefa del equipo de gestión de activos robóticos de Mirae Asset Securities, citó el periodo de caída del mercado en 2022 como ejemplo, explicando cómo el algoritmo del roboadvisor juzgó el riesgo estructural del mercado y, a pesar de ser una cartera muy agresiva, aumentó la proporción de activos seguros hasta el 80% para defenderse de las pérdidas.

Este es un punto que lo diferencia de los TDF (Target Date Fund), que reducen la proporción de activos siguiendo un cronograma establecido (glide path) para coincidir con el momento de la jubilación. Según la explicación de la jefa Hwang, mientras que el TDF se mueve siguiendo reglas fijadas, el roboadvisor responde de manera más activa y flexible al analizar integralmente los datos actuales del mercado. Para aquellos que desean confirmar y aprobar las propuestas de expertos y participar directamente en el proceso de inversión, el servicio de suscripción de MP (Model Portfolio) puede ser adecuado, pero para los inversores que buscan una inversión cuantitativa basada en datos y modelos y el cumplimiento de principios, el roboadvisor se convierte en una opción diferenciada.

El proceso de gestión consiste en una estructura circular de 'propuesta-gestión-ejecución'. Cuando el sistema calcula diariamente la proporción de asignación óptima para crear una 'respuesta modelo', envía una señal de reequilibrio en el momento en que se produce una diferencia al compararla con los valores mantenidos actualmente. El ciclo de reequilibrio varía según cada individuo. Dado que la proporción de la cuenta cambia dependiendo de si el inversor aprueba la señal de recomendación, se forma un 'ciclo de reequilibrio personalizado' optimizado para cada inversor. No obstante, para evitar que la cuenta se abandone por demasiado tiempo, cuenta con un sistema que envía señales periódicas con un intervalo máximo de 40 días hábiles, que es el intervalo óptimo encontrado mediante pruebas retrospectivas (backtesting). Además, para evitar la generación de costes por negociaciones frecuentes, no se muestran notificaciones durante los 5 días hábiles posteriores al cierre de una negociación.

Los inversores pueden consultar en tiempo real, mediante un gráfico intuitivo, la proporción de activos recomendados hoy por el algoritmo a través de la pantalla del roboadvisor en el Mirae Asset MTS. Cuando el reequilibrio es inminente, se puede identificar de antemano cómo se ajustará la cartera futura con la 'respuesta modelo', y se puede consultar de forma transparente toda la información, como el estado del saldo de la cuenta una vez completada la transacción real, el historial de negociaciones pasadas y el valor de valoración real del fondo.

"No es necesario confiar el total"… Se elimina también la carga de penalizaciones por cancelación anticipada

También se ha reflejado en el diseño un intento de reducir las barreras de entrada que sienten los inversores al gestionar cuentas de pensiones. Para utilizar el roboadvisor, no es obligatorio confiar la totalidad de la cuenta de pensiones. Se puede gestionar gestionando solo una parte desde tan solo 10,000 wones, lo que incentiva al inversor a experimentar directamente el servicio y generar confianza. En el caso del Servicio discrecional de roboadvisor para IRP, es posible suscribirse hasta un máximo de 9 millones de wones anuales de acuerdo con la normativa pertinente, y este límite aumenta de forma acumulativa cada año.

También se ha aumentado la autonomía en el uso del servicio. Al no haber condiciones de permanencia obligatoria, si el inversor desea gestionar la inversión por sí mismo, puede cancelar en cualquier momento a través de la aplicación. Al cancelar, no se generan penalizaciones por cancelación adicionales y no existe la penalización de tener que vender por la fuerza los fondos que ya se poseían. A partir del momento de la cancelación, se realiza una transición en la que el inversor asume directamente el control manteniendo las posiciones existentes tal cual. De hecho, se están observando casos de inversores que, tras recibir la ayuda del roboadvisor, cancelan según su necesidad o cambian las posiciones directamente, pasando a la inversión directa.

La jefa Hwang Bo-ram citó las palabras de Warren Buffett, "El mercado de valores es un lugar donde el dinero de la gente impaciente se traslada a los bolsillos de la gente paciente", y enfatizó: "La inversión en pensiones es esencialmente un maratón largo, y el roboadvisor de Mirae Asset actúa como un pacificador que ayuda al inversor a cumplir con sus principios y completar la carrera en medio de un mercado fluctuante".