株式65%・債券20%・金12%…資産配分戦略で築いた7億ウォンの資産

未来の不確実性を認め、資産配分戦略を通じて経済的自由を達成した事例が公開された。パク・ゴムヒTVの動画によると、地方公務員として勤務している出演者は、資産配分投資を通じて約7億ウォンの資産を形成したと明らかにした。

「未来は予測不可能」…資産配分を選択した哲学的背景

出演者は投資哲学の根幹として「メタ認知」を挙げた。歴史を学ぶ中で、数多くの変数の相互作用によって発生する出来事を目の当たりにした結果、未来を予測することは不可能だという結論に達したという説明だ。出演者は「未来を予測するよりも、備えるという観点から資産配分投資を見出した」とし、雨が降ることを予測するよりも傘を準備することの方が重要であるという哲学を基づいてに投資を開始したと明かした。

投資の出発点は2014年頃からだった。出演者は当時、地方で末端の公務員として勤務しており、家族と共に過ごす時間を確保するための経済的基盤を整えようと投資を決意した。特に2017年に終了予定だった「非課税海外ファンド口座」を活用したことが、資産形成の初期の動力となった。当時はS&P 500のドル建て（為替露出）ETFなどが存在しない状況であったが、出演者は非課税口座内に保有するETFポートフォリオを活用し、漸進的に資産を増やしていった。当時、口座には中国のCSI 300と日本の日経平均株価を追随するETFなどが含まれており、出演者は1株ずつ買い増しながら、将来的に追加購入が可能となるよう準備する戦略を取った。

片働きという状況でも続けた積立投資とポートフォリオの多様化

出演者は2015年の結婚後、1億ウォン台のアパートを購入し、2019年頃には妻の不妊による休職などにより片働きの状況に置かれたにもかかわらず、着実な積立投資を継続した。当時は不動産ローンが多くなく、金利も低かったため、ローン返済の負担が少なかったことから、毎月給料が入るたびに積立で購入できる余裕資金があったと説明した。

資産構成は時間の経過とともに精巧になった。初期は株式80%、債券10%、金10%の比率のポートフォリオで開始した。その後、学習を通じて資産クラスを拡張した。金の現物口座を通じて金を購入する一方で、金とビットコインの相関関係などを考慮し、金の比率の一部を切り分けてビットコインを少量購入する戦略を取った。また、2020年からは年金貯蓄ファンド、IRP、ISAなどの節税口座を積極的に活用し、資産規模を拡大させた。特に年金貯蓄ファンドの場合、過去に決定税額をゼロにできなかった点を補完するために、積極的に納入を開始した。

効率的な管理のために、出演者は直接Excelを活用してリバランスシステムを構築した。毎月給料を投資する際、株数基準でリバランスが行われるように設計し、現在値のデータを入力すれば自動的に計算される方式を通じて、一ヶ月の投資に要する時間を約5分前後に短縮した。これにより、勉強に没頭するよりも生活の楽しみを維持しながら投資を継続することができたと明かした。

金利変動に伴う比率調整…現在の資産構成の現状

市場環境の変化に伴い、ポートフォリオの比率も調整された。金利が急激に上昇し債券の魅力が高まったため、出演者は給料というキャッシュフローがあることから、現金保有比率を完全に無くし、株式65%、債券20%、金12%、ビットコイン3%へと比率を確定した。

株式比率の内訳では、新興国と先進国を半分ずつ配分しており、先進国比率のうちアメリカが45%を占めるように構成した。出演者は「勉強をたくさんするよりも、生活を楽しみ、家族を大切にして長く見通すことの方が、結局はより有益だ」と述べ、投資の持続可能性を強調した。