「給料の5〜10%は必ず老後へ」…ISA 3年周期の「風車回し」戦略は有効か

社会初年層を含む2030世代の資産管理戦略において、「現生（現在の生活）」と「老後」の間のバランスを取ることが核心的な課題として浮上している。最近、YouTubeチャンネル「キムチャンブ」で公開された映像によると、専門家たちは収入が支出より多い青年期に、老後備えのための口座をあらかじめ確保しておくことが何よりも重要であると強調した。

「給料の5〜10%は老後口座へ」…現生と老後の並行戦略

映像に出演したUPPITYのパク課長は、生涯周期の収支グラフを引用し、青年期は収入が支出より大きい時期であるが、将来の老後のためにお金を増やさなければならない期間が30年以上続くという点を指摘した。特に、独立、結婚、マイホーム購入、子育て、住居の拡張、事業など「現生のための金」と、現在は遠くに感じられるが必ず準備しなければならない「老後備えのための金」という二つの世界観を同時に管理しなければならないと説明した。

多くの人々が、目の前にある現生のための貯蓄に集中するあまり、老後の備えを後回しにする傾向があるが、二つは並行して行われるべきであるというのが出演者の説明だ。出演者は「給料の5〜10%は無条件で老後備えのための口座（年金貯蓄ファンド、IRPなど）に入れなければならない」とし、「もし一ヶ月の貯蓄可能額が50万ウォンであれば、その一部である3万ウォンや5万ウォンであっても年金口座に割り当てることが重要だ」と助言した。

出演者は、貯蓄および投資可能な総額を設定する際、青年未来積立預金や個人総合資産管理口座（ISA）を通じた投資を網羅する「現生のための貯蓄・投資」をまず考慮しつつ、この過程で5〜10%を年金口座へ配分することを推奨した。つまり、給料の少なくとも半分程度を貯蓄と投資に割り当てつつ、その中で一部を譲歩して老後口座を埋めていく方式だ。

ISA「1億ウォンの複利運用」vs「3年周期の移転」どちらが有利か

資産管理の具体的な方法論として、個人総合資産管理口座（ISA）の運用戦略に関する質問が提起された。個人総合資産管理口座（ISA）の口座を1億ウォンの限度額まで満たすまで複利で運用し続けるのか、それとも3年の義務加入期間が終わるたびに年金貯蓄ファンドへと資金を移転させる「風車回し」を行うのかが核心である。

これに対し、出演者は概ね「3年ごとに区切って進むのが正しい」との立場を示した。個人総合資産管理口座（ISA）の主要な特典である課税繰延、損益通算による非課税（一般型200万ウォン、庶民型400万ウォン）、および超過収益に対する低率分離課税（9.9%）を確定させる過程が必要だからだ。特に、収益が非課税限度額の周辺にとどまっている状況であれば、満期時に資金を整理して収益を確定させ、再び新しい個人総合資産管理口座（ISA）を開設して非課税限度額をリセットする戦略が有効であると説明した。

また、個人総合資産管理口座（ISA）の満期資金を年金口座へ移転する場合に発生する追加の特典も主要な考慮事項だ。個人総合資産管理口座（ISA）は年間納付限度が2,000万ウォンだが、総納付限度は1億ウォンである。しかし、満期資金を年金口座へ移転する際は、金額制限なくまとまった資金を一括で移せるという点が大きなメリットだ。この過程で、移転金額の10%（最大300万ウォン限度）を追加で税額控除を受けることができ、年収が高い投資家にとっては強力な節税手段となる。例えば、3,000万ウォンを入金すれば300万ウォンの税額控除が可能だ。年金貯蓄口座とIRPを合わせて最大900万ウォンまで可能な税額控除のほかに、追加的な特典を享受できるのである。

例外的な状況：個人総合資産管理口座（ISA）を長期維持すべき場合

ただし、すべてのケースにおいて3年周期の解約が正解ではない。出演者は例外的な状況として二つを挙げた。第一に、個人総合資産管理口座（ISA）内の収益が非常に大きく（例：数億ウォン台）、9.9%の分離課税の特典を長期間享受することが、非課税限度額をリセットすることよりも有利な場合だ。一般的な口座では収益に対して15.4%の税金が課されるが、個人総合資産管理口座（ISA）では9.9%のみが適用されるため、収益規模が膨大な場合は口座を維持する方が得になる可能性がある。第二に、将来の結婚や出産などにより、追加的な払込余力が不足することが予想される場合は、口座を解約せずに延長する方が良い場合がある。

また、将来「金融所得総合課税対象者」になる可能性が高い投資家であれば、戦略的な選択が必要だ。金融所得総合課税対象者になると個人総合資産管理口座（ISA）の新規加入が制限されるため、対象者になると予想される時点で、あらかじめ満期を無制限に設定して口座を維持するなどの方法が言及された。出演者は「収益が非課税限度額の周辺（例：収益が1,000万ウォン〜2,000万ウォン水準）のときは、定期的に整理して進むのが一般的な戦略である」とし、個人の資産規模と投資余力に応じたオーダーメイドの選択が必要であることを強調した。